如果某高校开设互联网金融专业，那么网贷则是其中重点课程。在中国投资P2P，哪儿能不了解网贷的发展简史。就眼下行业现状来说，网贷虽然不是中国发明的，但中国的网贷确实走出了世界，不仅走出了世界，中国的网贷规模在世界范围内目前也是遥遥领先的，正所谓青出于蓝而胜于蓝。从2007年中国诞生了第一家P2P平台，到2016年网贷基本法终于落地，这近十年来，网贷走过一段极其不平常的发展道路，这中间也凝聚了许多网贷人的心血，下面笔者将带领大家用网贷发展过程中的里程碑事件来回顾网贷行业这些年的心路历程。
一、网贷1.0时代：群雄逐鹿
网贷1.0时代是网贷在中国萌生和发展的阶段，时间段大致是从2007年到2013年，这段时间内中国诞生了P2P，但P2P的影响和发展程度并不是很充分，P2P代表一种创新的业务形式正逐步的面向社会，新的平台如雨后春笋，很多银行、保险等传统金融公司也纷纷成立P2P平台，中国网贷行业正式进入群雄逐鹿的1.0发展时代。
1、中国第一家网贷平台的成立
P2P是进入二十一世纪后才诞生的新事物，起源于英国， 但却在中国发展壮大，枝繁叶茂。2005年3月英国伦敦有一家叫做ZOPA的网站上线，这是全球第一家提供P2P金融服务的公司，没过多久，中国也诞生了第一家P2P平台，2007年6月，拍拍贷正式上线，拍拍贷公司全称为“上海拍拍贷金融信息服务有限公司”，总部位于上海。经过10年多时间的发展，拍拍贷在国内网贷行业仍然举足轻重，根据网贷之家2016年8月全国百强网贷平台发展指数评级表显示拍拍贷仍然位列第五，平台累计成交额已经达到204亿。值得一提的是中国P2P网贷百强平台就前几名几乎都是一些老平台，例如红岭创投于2009年3月上线， 人人贷成立于2010年4月，陆金所和微贷网上线于2011年，而有利网和宜信旗下的宜人贷则于2012年上线。
2、中国第一个跑路的平台的诞生
跑路这个词，大家可能都不会太陌生，我们常常说三十六计走为上计，当无力偿贷时，很多价款人选择跑路出逃躲避债务，其实在P2P诞生之前就有很多人为了躲避债务而“跑路”，但真正将“跑路”这一词推向社会大众面前的还是P2P网贷，资料显示截至目前停业、问题平台（含跑路）已经达到了2041家，很快这个数字还将会超过中国运营中的网贷平台数量（8月份2235家运营中的平台。） 有第一个成立的网贷平台就有第一个跑路的网贷平台，到底谁是中国第一个跑路的网贷平台，现在好像还没有个定论，现有资料显示中国自2011年开始出现很多跑路平台，出名的有给力贷、哈哈贷、鼎力贷，学生借贷网等。也是从2011年开始，中国每年都有问题平台不断涌现，问题平台数量不断刷新记录，尤其是2014年后，从2014年到现在，问题平台有增无减。随着网贷监管政策趋严，还将有更多的平台陆陆续续消失在大众的视野。
3、首家银行系背景平台——陆金所成立
2011年9月一个叫做陆金所的网站横空出世。陆金所总部位于上海。全名为上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是中国平安保险股份有限公司旗下成员。陆金所注定从出生就不平凡，因为是平安旗下的公司，陆金所形同于“含着金汤匙出生”，虽然时至今日P2P业务只不过是陆金所很小的一部分，但陆金所打造的金融集团已经成为中国规模最大的互联网金融公司之一，这样的一个金融帝国更是无人能及，陆金所在中国，除了蚂蚁金服估计也找不到更好的对手了。资料显示仅2016年上半年，陆金所控股累计注册用户数2,342万，上半年总交易量32,019亿元。3万亿，要知道本年度中国网贷行业的累计成交量有望突破3万亿，等于是中国网贷行业的十年辛苦结果，陆金所仅用半年达成目标（当然陆金所的业务远不止P2P），如果陆金所再整体上市，那么其就能当之无愧的成为龙头型、航母型中国互联网金融企业。
4、网贷朝前方，监管在路上
问题平台的不断曝光，投资人损失惨重必然会引起政府层面的注意，但网贷是一个新事物，从网贷诞生一直到2014年网贷几乎处于纯粹的监管真空期，网贷行业无法可依，一些诈骗分子浑水摸鱼。但从2014年4月21日开始，网贷监管姗姗来迟，银监会先后出台了几个监管思路，如4月21日银监会提出网贷监管的四条红线（一是要明确这个平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。）8月3日银监会官员提出P2P监管的五条导向（“明定位”、“不碰钱”、“有门槛”、“重透明”、“强自律”）。当年8月22日银监会的官员提出了P2P发展的六大原则。当年9月27日P2P发展的六大原则又被银监会的官员延伸为十大监管原则。通观这短期间的监管思路，除了四条红线外，其他都是银监会个人的意见和解读和建议，都未形成具体的监管细则或方案，所以说这段时间内，网贷监管仍在路上，而网贷发展却迎来了第一波迅猛发展的势头，新成立的平台数量一再刷新纪录，运营中的P2P平台数量持续上升，行业内不断爆出平台融资或者获得风投的消息，P2P成为资本市场的香饽饽。
5、互联网金融写进政府工作报告
2014年3月5日，对互联网金融行业来说是一个值得纪念的日子，因为这天总量将互联网金融写入政府工作报告。李克强总理在提请十二届全国人大二次会议审议的政府工作报告中提到，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。这是互联网金融首次被写入政府工作报告。自此后互联网金融连续三年被写进了政府工作报告。2014年的政府工作报告首次提出“促进互联网金融健康发展”，2015年的报告用“异军突起”来评价互联网金融的发展，并继续提出“促进互联网金融健康发展”。2016年政府工作报告提到互联网金融时用词是“规范发展”，也引起了不少代表委员的注意。从促进互金健康发展到规范发展，其实这反映出了互金市场环境以及监管思路的变化。而除了互联网金融写进政府工作报告外，过去几年李总理十多次为互联网金融发生也成为业内人士津津乐道，此外互联网金融写进了十三五规划，国家更是出台了《推进普惠金融发展规划2016-2020》，由此看发展仍是主要矛盾。
二、网贷2.0时代 ：风起云涌
从2014年到2015年年末可以看做是网贷发展的2.0时代，这段时间内网贷成交量不断刷新纪录，网贷人气稳步上升，但新成立的网贷平台数量和问题平台数量同时爆棚，但随着几个标志性事件，特别是“指导意见”的出台和“e租宝事件”让网贷行业发展风起云涌、大起大落。
6、“指导意见”出台
2015年7月18日网贷行业终于迎来了第一个比较系统也比较全面的政策性的文件，文件名称叫做《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称“意见”），意见是由银监会等十部委一起发布，可见分量之重，当然从政策发展历程上看，这个意见的出台也是年初把互联网金融写进政府工作报告的一个回应。对于这个“意见”我们大致记得一下几点。总体要求：“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”。监管原则：依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”。至于网贷的部分，意见明确提出了P2P网贷只能作为信息中介机构而不得提供增信服务，不得非法集资。现在来分析这个指导意见，其实在关键时刻是提升了网贷行业的士气和信心，但是后来发生很多事与意见相背而驰，例如意见明确提到“鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。”而今年保监会一纸令文叫停了保险公司和网贷行业的合作。
7、e租宝的垮台
其实严格来说e租宝都算不上是互联网金融，也有很多业内人士也表示e租宝的模式根本就不是P2P，但e租宝的垮台对网贷行业的打击力度和影响可谓空前，网贷行业背黑锅在这以后也是司空见惯，特别是2016年初许多线下理财集中暴雷的时候。从2015年12月3日开始，深圳警方突袭e租宝深圳分公司，e租宝开始分崩瓦解。最新消息是案件已经进入收尾阶段，等待e租宝负责人、高管的将是法律的制裁，但要说e租宝对中国网贷行业的影响，那却不是几句话就能交代清楚的，涉案金额近500亿，涉及投资人近百万。e租宝最火时日进数亿，这要归功于铺天盖地的广告投放，分公司和线下业务遍各地以及丁宁个人的狼子野心。 其实e租宝没出事之前，就有很多行家质疑e租宝的业务模式，包括离职员工发帖揭发，但这些都没能引起监管层面的注意，这恰恰也是反映出监管的滞后性。
从个人情感上来说，我时常在想一个问题，丁宁疯狂吸储近500亿，这笔钱他该怎么花呢，如此巨款，想全部花出去还真不是一个很简单的事情。就像很多事情，我们也只能想想，背后很多细节我们无法去考证或者深究。但值得肯定的是，对网贷行业来说，也许将来还会有一个日进数亿的网贷平台，但再想一天骗他个几亿，那或将不会再发生了。
8、宜人贷美股上市
如果不是遇到e租宝的危机，宜人贷在美股上市必将成为中国网贷行业崛起发展的新起点，然而宜人贷选择上市的时机撞上了枪口，2015年12月21日宜人贷在美股正式挂牌上市，发行价美股10美元，虽然笔者不炒股，但也一直关注着宜人贷的股价，上市没多久，宜人贷受国e租宝、申彤大大等理财公司的影响，股价跌入低谷，最低价只3美元多点。好在宜人贷最终挺过了e租宝危机，之后稳中有升，最高时也达到了30多美元。有人说股市是经济的晴雨表，果不其然，至少股市能反映出投资者的心理状态，2016年8月24日国内发布网贷监管细则，宜人贷股价大跌22%。而截至发稿宜人贷股价21.44美元，总体上较之发行时上升了近一倍以上，关键是宜人贷作为中国第一个在美股上市的P2P平台，它为国内众多平台树立了目标和发展方向。
9、征求意见稿出台
2015年12月28日《网络借贷中介机构业务活动暂行办法（征求意见稿）》（下称征求意见稿）在千呼万唤中终于姗姗来迟，征求意见稿首先将网贷定义成金融信息中介服务机构，并对网贷平台备案、办理增值电信业务许可证，银行存管，信息披露等相关方面做出了具体规定，特别是“12禁”的负面清单是重点关注的对象，如果说平台不自融，不发虚假标，不得拆分期限、不得虚假宣传等是意料之中的话，还有一些例如平台不得开展线下业务，不得捆绑和代理基金股票等相关规定对一些大中型平台影响较大。征求意见稿给出了18个月的整改期，也就说网贷行业在有法可依的前提下正式进入大洗牌期。
10、互金协会成立
2016年3月25日备受关注中国互联网金融协会挂牌成立。尽管会费很高，尽管协会对会员的资格审查有一套严格的审核流程，包括对合规经营、关联企业、金融产品、创新能力、社会影响力等多个维度信息、数据的深入调查，但还是有很多网贷平台纷纷提交了入会申请。互金协会第一次会员代表大会437会员中，来自银行机构84名，来自证券、基金、期货公司44名，来自保险公司17名，来自其他互联网金融新兴企业及研究、服务机构292名，而网贷平台会员单位全国仅40余家。协会成立后组织了几次高管培训，对下属会员的数据统计报送和信息披露也做出了一些规定，而协会的官网也于日前正式上线并开通了会员管理功能和新会员入会申请的通道，总的来说中国互联网金融协会在网贷自律发展上扮演了重要的角色，但协会在促进网贷走向规范化发展的关键时期究竟能发挥多大的功能和作用，还有待于进一步观察。
三、网贷3.0时代 去伪存真
网贷的3.0时代始于2016年年初，严格说来是征求意见稿颁发后国内2000多家网贷平台的大调整、大洗牌开始，网贷行业进入一个优胜劣汰和自我革新的蜕变期，这段时间内运营中的网贷平台数量越来越少，问题平台的数量超过了新生平台的数量，网贷正式迈入了去伪存真的规范化发展期。
11、国家部署专项整治
2016年初国内一些线下理财机构集中暴雷，加上e租宝带来的投资惶恐心理仍在，监管进入全面收紧期，在地方例如北京、上海、深圳、重庆等地先后出台地方性的监管方案，部分地方也叫停了网贷行业的注册申请。在金融圈业态内，银行叫停网贷的支付接口合作，保监会也叫停了保险公司与网贷行业的合作。在中央，国务院在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治，央行牵头联合多个部委出台了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，专项整治工作将为期一年，计划于2017年3月底完成。专项整治方案出台以后一些地方金融办对当地互金行业进行摸底排查，另悉专项整治方案将网贷分为合法类、整改类和取缔类三大类别。最近消息是网贷的专项整治行动也开始进入收尾阶段了，北京和山东等地又开始支持互联网金融发展。
12、e速贷“经侦雷”
e速贷事件的发生时间正好在国家开启互联网金融专项整治之后，所以这个时间点也很微妙,e速贷被查之所以能成为标志性事件，主要是因为事件爆发后很多投资者主动为平台发声，质疑当地监管部门的执法是否妥当。作为一个6年的老平台，e速贷是惠州规模最大的平台，累计成交额70多亿人民币，平台投资人数超过了33万。与以往爆出的问题平台不同，e速贷被抓，很多投资者以及业内观察人士都发出了支持平台的声音，希望主管部门能从稳定网贷市场环境，促进平台健康发展的角度给予e速贷整改的机会。毕竟征求意见稿规定了18个月的整改期，而正式的监管细则也给出了12个月的过渡期，在整改期内采用一刀切和一棒子打死的监管方法显然失妥，但过了这个整改期那就另当别论了。
13、东方创投、铜都贷兑付
2014年7月，深圳市罗湖区人民法院出具了中国首个P2P问题平台司法判决书，网贷平台东方创投案的负责人邓亮等因非法吸收公众存款罪被判刑，平台累计成交1.26亿，除去投资人已经提现的7000多万，还有5000多万人民币尚未兑付。当年10月22日，深圳罗湖法院发布了《邓亮、线李泽明非法吸收公众存款罪一案执行公告》以及涉案款项的分配方案。根据该方案，扣划在案的金额为2522万元，实际未归还投资参与人本金为5177万元，返还比例为48.7%，即投资者最终仅能挽回不到一半的本金，东方创投非法集资案是司法体系对P2P平台自融案件的首次裁量。应该说能拿回近一半已经很不错了，比如2016年8月22日，铜陵市铜官区人民法院公布了“铜都贷”执行款发放的通知，按照涉案金额和兑付情况，每名被害人只能收回12.3%的投资款项。12.3%这不是最低的兑付比例，还有很多投资者血本无归的，但就这12.3%，投资人都等了近三年时间，那么去年年底查处的“e租宝”，近百万投资者，近500亿，涉案金额如此之大，案件如此复杂，涉及人数如此之多，投资人究竟能拿回多少钱，什么时候才能拿到钱呢？这是一个让人心碎的问题！
14、存管指引征求意见稿
8月14日银监会发布了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（以下简称存管指引），在这个文件之前，无论是指导意见还是征求意见稿都提到了银行存管，而同期国内已经有一两百家网贷平台对外宣称上线了银行存管系统了，但存管指引之所以成为里程碑事件，是因为征求意见稿中有条让人争议的条款就是“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户”。这就预示着“第三方支付+商业银行”的联合存管模式或将被判“死刑”，存管指引出台时，国内采用“银行+第三方支付”联合存管方式的，已签约的平台有46家，完成系统上线的约24家。这其实又一次显示了监管的滞后性，监管部门在一些网贷平台上线了联合存管系统之后，才出台的存管指引征求意见稿，否定了联合存管的方案，但就此造成的资金、人力、资源损失该找谁承担呢？
15、监管细则正式出台
2016年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动暂行办法》（以下称监管细则）正式出台，这个正式监管细则是去年年底的征求意见稿的完善和补充，包括网贷的定位、备案登记、ICP证、银行存管、信息披露、数据报送等基本未变，12禁的负面清单变成了13禁，大致雷同，但监管细则中的“借款上限”成为业内重点关注的热点。办法中指出同一个企业至多从5个网贷平台借款500万，每家平台不能超过100万，同一个自然人至多从5个网贷平台借款100然，每家不能超过20万，这对当下的网贷平台来说，其杀伤力无疑是毁灭性的。特别是一些发大标的平台，这样“小而散”的业务模式虽然降低了投资风险，但也压缩了网贷平台的发展空间，同时或将提高借款人的借款成本，投资人的可选择性也将受限。
网贷3.0时代还在继续，大浪淘沙，或将一直到明年8月即网贷监管细则出台12个月过渡期结束为止，这段时间内专项整治和合规整改并驾齐驱，或将有越来越多的网贷平台主动退出市场，到了明年的这个时候网贷经过大洗牌之后，剩下来的都是精英，经得起时间和政策的考验，但究竟谁能笑到最后，我们还是拭目以待吧！
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